🛒 아직도 월마트·코스트코만 보고 계신가요?

2024년 소매업계는 호황이었습니다.
특히 월마트와 코스트코는 온라인 판매 강화를 통해 시장 점유율을 크게 끌어올렸죠.

두 기업의 주가는 2023년 초 대비 각각 81%, 98% 상승하며 시장 평균을 훌쩍 뛰어넘었습니다.
하지만 요즘처럼 주가가 살짝 조정된 시점에서, 진짜 주목해야 할 기업이 있습니다.

✅ 바로 **아마존(Amazon)**입니다.
월마트와 코스트코보다 더 빠르게 성장하고, 더 높은 수익성을 보여주고 있죠.
그리고 무엇보다도, 지금 주가가 상대적으로 저렴합니다.

최근 분기에서 월마트와 코스트코의 미국 전자상거래 매출은 전년 대비 20% 이상 증가했습니다.
하지만 아마존은 여전히 미국 e커머스 시장에서 가장 큰 점유율을 지니며, 오히려 시장 지배력을 강화했습니다.

▶️ 아마존의 핵심 수치

📈 아마존은 수익성 측면에서도 앞서갑니다.
물류 체계를 지역화하면서 배송 효율을 높이고,
광고 매출이 고성장 중이기 때문입니다.

2024년 4분기 광고 매출은 18% 증가해 173억 달러를 기록했는데,
이 부문은 순수익 비중이 매우 높은 고수익 사업입니다.

아마존의 진짜 수익원은 따로 있습니다.
바로 아마존 웹 서비스(AWS), 세계 최대 퍼블릭 클라우드 플랫폼입니다.

✅ AI 수요가 클라우드 시장을 키우고 있고,
AWS는 그 수요를 흡수하면서 더 빠르게 성장하고 있습니다.
실제로 CFO는 2025년에도 연간 1000억 달러 이상을 데이터 센터에 투자할 계획이라 밝혔습니다.

⚠️ 참고로, AWS는 아마존 전체 매출의 17%만 차지하지만
전체 **영업이익의 58%**를 차지하고 있습니다!

흥미롭게도, 기술주를 꺼리는 버핏조차 아마존 주식을 보유하고 있습니다.
버크셔 해서웨이는 약 1000만 주를 보유 중이죠.
비중은 0.7%로 매우 작지만, 2024년 하락장 속에서도 대부분의 지분을 유지하고 있다는 점이 주목됩니다.

AWS는 AI 연산을 위한 GPU 대여, 서버 관리 부담 감소, 확장성 등에서 강점을 보이며
AI 수요 폭발에 가장 크게 수혜를 입고 있는 클라우드 플랫폼입니다.

Grand View Research에 따르면,
클라우드 시장은 2024~2030년까지 연평균 20% 이상 성장해
2.4조 달러 규모로 커질 전망입니다.

✅ 이런 흐름 속에서 AWS는 꾸준히 시장을 선도하며
아마존을 “소매 기업”에서 “클라우드 기반 AI 플랫폼 기업”으로 탈바꿈시키고 있습니다.

현재 아마존의 **주가수익비율(PER)**은 약 30배입니다.

💡 이 수치는 아마존 입장에선 역사적으로 낮은 수준입니다.
게다가 2025년 EPS는 15% 증가, 2026년엔 20% 추가 상승이 예상되고 있어
향후 이익 성장률이 동종 업계 중 가장 높습니다.

▶ 비교

결국, 지금의 아마존은
더 빠르게 성장하면서도, 더 저렴하게 살 수 있는 종목입니다.

월마트나 코스트코도 훌륭한 기업입니다.
하지만 투자자 입장에선 아마존이 더 매력적인 선택일 수밖에 없습니다.

🌱 지금이 바로 아마존을 다시 살펴봐야 할 타이밍입니다!
오늘 아마존 주식을 한 번 검토해보세요.
당신의 포트폴리오에 미래를 더해줄지도 모릅니다.

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아마존 주식이 왜 지금 주목받아야 할까요? AWS의 성장과 AI 수요, 그리고 경쟁사 대비 저평가된 주가까지! 월마트·코스트코보다 더 매력적인 이유를 분석합니다.