“수술도 로봇이 한다고요?” 🤖
이제는 놀랍지 않은 이야기입니다.
Intuitive Surgical(인튜이티브 서지컬)은
‘다빈치(Da Vinci)’라는 로봇 수술 시스템으로 의료계를 뒤흔든 기업입니다.
2000년 이래 이 회사 주식에 $1,000만 투자했어도 지금은 무려 24만 달러가 되었을 정도로요! 💸
그런데 최근 나스닥 조정과 함께
이 주식도 최고가 대비 약 20% 하락한 상태.
지금이 절호의 매수 타이밍일까요?
⚙️ Intuitive Surgical의 간단명료한 비즈니스 모델
핵심 키워드: 반복 수익 구조
겉으로는 복잡해 보여도, 이 회사의 비즈니스는 매우 간단합니다.
1️⃣ 먼저, 다빈치 로봇을 병원에 판매합니다.
2️⃣ 그다음, 소모품·유지보수·교육·부품 교체로 지속적인 수익을 창출합니다.
📈 2024년 기준,
- 전 세계 병원에 9,900대 이상 설치
- 신규 설치만 해도 연 1,300대
- 전체 매출의 84%가 반복 수익
뿐만 아니라,
- Ion 로봇 기관지경 (폐암 조기 진단용)
- Intuitive Hub (수술 영상 기록 및 협업 플랫폼)
등의 신기술도 출시하며 포트폴리오를 넓히고 있어요.
▶️ “하드웨어 + 서비스” 모델의 진가를 보여주는 대표 사례입니다.
📊 하락 이유는 ‘사업’이 아니라 ‘가격’
핵심 키워드: 밸류에이션 조정
이 회사, 정말 돈 잘 법니다.
- 매출은 꾸준히 성장
- 마진율 67% 이상
- 부채 0 + 현금 40억 달러 보유
그런데 왜 20%나 빠졌을까요? 🤔
✅ 이유는 간단합니다: 너무 비쌌기 때문
📌 작년 말, 주가가 급등하며 PER 90배까지 치솟았어요.
이는 최근 평균 PER(61배)을 한참 넘는 수준이었죠.
결국 시장은 자연스럽게 과열을 식히기 시작했고,
현재 PER은 76배, 여전히 고평가입니다.
📉 PEG 비율로 본 투자 판단 기준
핵심 키워드: PEG Ratio (주가수익성장비율)
좋은 기업도 비싼 가격에 사면 손해입니다.
이럴 때 쓰는 간단한 체크포인트가 바로 PEG 비율입니다.
🔎 PEG = PER / 연간 이익 성장률
- Intuitive Surgical의 예상 이익 성장률: 연 14%
- 현재 PER 76 → PEG 약 5.4
✅ 투자자들은 보통 PEG가 2.0~2.5 이하일 때
*“합리적인 가격”*이라고 판단해요.
하지만 지금은 그 기준을 훌쩍 넘었죠.
▶️ 결론: 지금 들어가기엔 리스크가 너무 크다.
⏳ 그럼 언제 사야 할까요?
핵심 키워드: 타이밍
이 기업은 장기적으로 보면 분명히 매력적인 투자처입니다.
그러나 지금처럼 가격이 부담스러울 때는
⚠️ 조정 후 진입을 고려하는 것이 더 현명해요.
특히 시장이 흔들릴 때
비싸게 평가된 종목일수록 하락폭이 크기 때문입니다.
과거에도 이런 고점 매수는 수익률 저하로 이어졌어요.
📌 “좋은 기업은 많지만, 좋은 가격에 사는 건 더 중요합니다.”
✅ 결론: ISRG, 지금은 ‘관망’이 정답
인튜이티브 서지컬은
- 의료 기술의 선두주자
- 안정적인 수익 모델
- 탄탄한 재무 구조
하지만 지금 가격은?
너무 높아요 😅
▶ 지금은 매수보다 관망, 조정 시점에서의 진입이 더 합리적입니다.
▶ 장기투자자라면, “관심 종목 등록” 후 차트를 지켜보세요!
#ISRG #인튜이티브서지컬 #로봇수술 #성장주 #나스닥하락 #PEG비율 #장기투자 #의료기술주 #고평가주식 #주식분석
24,000% 수익률을 자랑하는 Intuitive Surgical! 로봇 수술 혁신 기업의 현재 가치를 분석하고, 지금이 매수 타이밍인지 투자자 관점에서 명확히 정리해드립니다.